La rupia indonesia roza máximos de cuatro meses ante la debilidad del dólar y el optimismo por la IA impulsa las bolsas asiáticas

La rupia indonesia alcanzó este miércoles su nivel más alto en casi cuatro meses, liderando las ganancias entre las divisas de los mercados emergentes asiáticos, en un contexto marcado por el debilitamiento del dólar y el repunte de los flujos de inversión.

El índice MSCI de divisas de mercados emergentes subió hasta un 0,2%, marcando un máximo histórico, mientras el billete verde perdía posiciones a la espera de los datos clave de inflación en Estados Unidos que se publicarán a finales de esta semana.

La rupia encabezó los avances regionales al situarse en 17.490 por dólar, su nivel más fuerte desde mediados de mayo. Fakhrul Fulvian, economista jefe de Trimegah Securities, explicó que la debilidad global del dólar y la mejora en el entorno de los flujos de capital impulsaron la cotización de la divisa indonesia durante la jornada.

Pese a este repunte, la rupia todavía acumula una caída cercana al 5% en lo que va de año, lo que la sitúa como una de las monedas con peor rentabilidad de la región. En el segundo trimestre se dejó un 5,2%, su mayor descenso trimestral del ejercicio, debido a que la mayor economía del sudeste asiático se enfrentó a un choque en los precios del petróleo y a la preocupación por la disciplina fiscal, la independencia del banco central y la regulación del mercado bursátil.

Indonesia aún necesita entradas considerables de capital extranjero para mantener un equilibrio exterior holgado, según señaló Fulvian.

«Nuestra estimación se mantiene en torno a los 11.000 millones USD, por lo que no diría que la vulnerabilidad de la rupia haya desaparecido».

En otros mercados, el ringgit malasio se debilitó hasta las 4,0685 unidades por dólar, manteniéndose cerca de su nivel más bajo desde mediados de agosto.

En los mercados de renta variable, el índice MSCI de acciones de Asia emergente, donde predominan los sectores tecnológicos vinculados a la inteligencia artificial de Corea del Sur y Taiwán, repuntó hasta un 1%.

El KOSPI de Corea del Sur cerró con una subida del 1,4%, su nivel más alto desde el 23 de julio. El sector de los semiconductores lideró las alzas después de que el Índice de Semiconductores de Filadelfia avanzara un 1,3% en la sesión anterior.

El fabricante de chips SK Hynix se anotó un 3,5%, encadenando su cuarta sesión consecutiva de ganancias, mientras que su competidor Samsung Electronics cerró plano tras haber llegado a subir un 2%.

En el sudeste asiático, la bolsa de Yakarta cedió hasta un 0,7%, mientras que Taipéi finalizó con un avance del 0,2%. Manila ganó un 0,2%, mientras que la bolsa de Tailandia registró ligeros descensos y la de Malasia se mantuvo sin cambios.

Las bolsas regionales, que dependen en gran medida de las importaciones energéticas, no sufrieron pérdidas severas a pesar de que los precios del crudo superaron los 100 USD por barril ante el recrudecimiento del conflicto en Oriente Próximo.

Según Fulvian, el choque petrolero no puede interpretarse simplemente como un factor de aversión al riesgo para Asia, ya que el mismo impacto genera efectos muy distintos en la balanza de pagos de cada país.

«Debemos analizar quién importa energía, quién exporta materias primas y qué balance absorbe finalmente el impacto».

Por su parte, el índice FTSE Straits Times de Singapur se dejó hasta un 1,1%, encaminándose a su tercera jornada consecutiva de pérdidas.

«Considero que la reciente debilidad de Singapur es, en parte, consecuencia de su fortaleza previa. Tras haber sido uno de los mercados más sólidos de Asia, el empeoramiento de las condiciones globales provoca de forma natural cierta recogida de beneficios y un ajuste en las valoraciones», explicó Fulvian.

El dólar de Singapur se mantuvo estable.

En el resto de la región, el baht tailandés subió ligeramente, mientras que el peso filipino se debilitó levemente hasta las 62,431 unidades por dólar. El won se fortaleció frente al billete verde hasta situarse en 1.335,70.

Datos destacados:

• La producción industrial de Malasia creció un 4,7% interanual en julio, por debajo de lo previsto.
• La política monetaria de Tailandia debería seguir siendo acomodaticia para apoyar la recuperación, según las actas del banco central.
• El Nikkei japonés cerró a la baja, ya que la preocupación por el conflicto en Irán pesó más que el entusiasmo por la inteligencia artificial.
• Indonesia tiene como objetivo abrir 200 millones de nuevas cuentas bancarias para ciudadanos no bancarizados, según informó el ministro del ramo.